Регулювання біткоїна та війна в Україні. Огляд думок експертів

Регулювання біткоїна та напад Росії на Україну

Роль криптовалют, таких як біткойн, була ключовою темою для обговорення в перші дні російського вторгнення в Україну. Вона була важливою темою під час запровадження санкцій та подальших потрясінь на фінансовому ринку.

• Чи може Росія використовувати криптовалюти, такі як біткойн, для уникнення санкцій? Чи потрібне - і чи буде потрібне - регулювання біткоїна? Це одне з головних питань, яке виникло під час війни з Україною.
• Експерти вказують на легкість ідентифікації транзакцій і брак ліквідності як на причини, через які росіянам буде дуже важко використовувати криптовалюту для уникнення санкцій.
• Також точаться палкі суперечки про те, чи заслужив біткойн статус "цифрового золота" в результаті війни.

Збройний напад диктатора на Україну змусив світ шукати відповіді на 3 фундаментальні питання. Перше з них:

Чи може порушник прав людини Путін використовувати криптовалюти для уникнення санкцій?

Як відомо, після вторгнення в Україну проти Росії було запроваджено низку економічних санкцій, спрямованих на відсікання її від світової фінансової системи.

Ключові російські діячі та фінансові установи були внесені до списку санкцій США, що фактично забороняє американським компаніям вести з ними бізнес. Тим часом США, європейські союзники та Канада виключили ключові російські банки з системи міжбанківських переказів SWIFT, що тепер перешкоджає доступу Росії до світових фінансових ринків. Bitcoin ATMs Bitcoin ATMs Відразу зазначимо, що біткойн-центри, наприклад, у Варшаві, не працюють за протоколом SWIFT.

‍

‍

Санкції призвели до різкого падіння російського рубля і колапсу економіки країни.

Нерегульовані криптовалюти - спосіб Путіна уникнути санкцій?

Це також призвело до дискусії про те, чи можуть криптовалюти, зокрема біткойн, бути способом обходу обмежень для тих, хто потрапив до санкційних списків.

Це пов'язано з тим, що біткойн та інші цифрові валюти часто є децентралізованими, тобтовони не випускаються і не контролюються центральним органом, таким як центральний банк. Коли криптовалюта надсилається іншим користувачам, вона не проходить через традиційний процес, який можна регулювати. Тут також немає будівлі, яку можна зруйнувати або захопити, як у випадку з центральними банками таких країн, як Україна.

Однак для тих, хто бажає використовувати криптовалюти для обходу санкцій, існує низка проблем.

‍

По-перше, блокчейн, технологія, на якій базується біткойн, - це як публічний реєстр транзакцій. Це дозволяє досить легко відстежувати рух коштів з одного рахунку на інший. Це не робить його хорошим інструментом для уникнення санкцій.

"Найбільша помилка щодо криптовалют полягає в тому, що їх неможливо виявити і що вони в основному використовуються в нечесних цілях, що не відповідає дійсності". 

- Про це CNBC повідомив Віджай Айяр, віце-президент з корпоративного розвитку та міжнародної криптовалютної біржі Luno.

Тим часом російські олігархи та компанії не мають достатньої ліквідності, щоб мати змогу торгувати своїми грошима.

"Ліквідність криптовалют все ще становить незначну частину світового валютного ринку, тому переміщення великих сум грошей за допомогою криптовалют є складним". 

- сказав Айяр.

Криптовалютні біржі також будуть у стані підвищеної готовності.

Криптовалюти проходять глобальне випробування

Кажуть, що для криптовалют настає визначальний момент. Вторгнення Росії в Україну є випробуванням як для системи блокчейн, так і для цінності, яку вона має у важкі часи.

"Біржі, які працюють відповідно до моральних кодексів поведінки, безсумнівно, будуть подвійно обережними щодо коштів, які мають підозріле походження - російське - на цьому етапі". 

• Чарльз Хейтер, генеральний директор CryptoCompare, розповів CNBC.

‍

‍

У четвер Брайан Армстронг, генеральний директор криптовалютної біржі та гаманця Coinbase, підтримав цю заяву. Він сказав, що кожен бізнес в США повинен дотримуватися закону, в тому числі і біржі.

"Не має значення, чи працює ваша компанія з доларами, криптовалютами, золотом, нерухомістю або навіть нефінансовими активами. Санкційні закони застосовуються до всіх людей і компаній у США". 

- сказав Армстронг.

"Тому було б неправильно думати, що криптовалютні компанії, такі як Coinbase, не будуть дотримуватися закону. Звичайно, ми будемо. Саме тому ми перевіряємо людей, які реєструються на наших сервісах, за допомогою глобальних списків спостереження і блокуємо транзакції з IP-адрес, які можуть належати фізичним або юридичним особам, що потрапили під санкції, як і будь-яка інша регульована компанія, що надає фінансові послуги".

‍

Однак, за даними CryptoCompare, після нападу Росії на Україну спостерігається сплеск транзакцій з рубля в біткоїн і так званий стейблкоїн, прив'язаний до долара США. Хейтер вважає, що це "втеча до долара будь-якими способами, де криптовалюти - це лише ще один спосіб уникнути втрати засобів до існування".

‍

сказав Армстронг з Coinbase.

 "В основному пересічні росіяни використовують криптовалюти як рятівний круг, коли їхня валюта обвалилася".

Чи може Росія уникнути санкцій за допомогою криптовалют?

Раніше цього тижня законодавці, в тому числі сенатор Елізабет Уоррен, закликали Міністерство фінансів переконатися, що криптовалютні компанії дотримуються санкцій проти Росії. Представник уряду США заявив, що малоймовірно, що Росія зможе уникнути санкцій за допомогою криптовалют.

"Масштаби, які знадобилися б російській державі, щоб успішно обійти всі фінансові санкції США та партнерів, майже неможливо обійти за допомогою криптовалют".

- Про це заявила Керол Хаус, директор з питань кібербезпеки в Раді національної безпеки США, під час вебінару в середу, повідомляє Reuters.

‍

‍

Чи стає біткойн просто "цифровим золотом"?

Протягом багатьох років прихильники біткоїна називають цю цифрову валюту "цифровим золотом". Ідея полягає в тому, що біткойн може бути "безпечною гаванню" або стабільним сховищем вартості в нестабільні часи глобальних ринкових потрясінь - так само, як і золото.

Останніми роками ці підходи не спрацьовували на практиці, оскільки торгівля біткоїнами більше асоціювалася з ризиковими активами, зокрема, з акціями, ніж із золотом. Чи змінить це час конфлікту?

З ескалацією війни в Україні цього тижня біткойн зазнав величезного одноденного стрибка, що спричинило припущення, що настав його час як "безпечної гавані" або "стабільного засобу вираження вартості в нестабільні часи".

‍

Кілька експертів не погодилися. По-перше, думка Лакс Тхіангараджі.

"Ми читали в кількох різних публікаціях, що BTC повертає собі статус надійного засобу платежу. Ми абсолютно не згодні з цією думкою".

- Про це в четвер заявив Лакс Тьягараджа (Lux Thiagarajah), керівник відділу торгівлі та управління рахунками компанії BCB Group, що надає криптовалютні послуги, в своїй записці. Чи пов'язана така думка зі страхом заборони криптовалют, які є частиною бізнес-моделі BCB Group?

‍

‍

‍

"Безпечний і стабільний засіб вираження вартості - це актив, який зберігає свою вартість під час ринкових потрясінь. Криптовалюта агресивно розпродавалася, коли стало зрозуміло, що ФРС (Федеральна резервна система) збирається підвищувати ставки швидше, ніж очікувалося, що, в свою чергу, спричинило розпродаж акцій. Будь-який актив, який реагує так бурхливо, не відповідає визначенню безпечного носія вартості, тому ми також не можемо зараз порівнювати біткойн із золотом".

Айяр з Луно нещодавно прокоментував біткойн: 

"Підхід громадськості до біткоїна дещо змінився - визначення змістилося в бік акцій і золота, що є позитивною, хоча і слабкою, ознакою його використання як надійного засобу збереження вартості під час війни Путіна і олігархів проти України".

Він додав, що біткойн продовжить розвиватися і рости протягом наступних тижнів і місяців, відбираючи частку ринку у золота, але цей наратив пов'язаний з переосмисленням біткойна

Чи довела технологія блокчейн свою корисність під час конфлікту?

Прихильники криптовалют часто вихваляють блокчейн як спосіб зробити транзакції більш ефективними та відстежуваними. Однією з причин цього є те, що, на відміну від традиційних фінансових транзакцій, тут немає посередника для переказу грошей.

Однак багато криптовалют все ще страждають від високих комісій і низької швидкості транзакцій. Ніхто не очікує масового прийняття таких сутностей для платежів.

Однак під час війни Україна почала приймати пожертви через криптовалюти, зокрема, для фінансування своєї армії. За даними аналітичної компанії Elliptic, Україна зібрала понад 50 мільйонів доларів за допомогою криптовалют.

Приймати пожертви традиційними банківськими методами може бути складно, зважаючи на високу вартість переказу грошей за кордон. Крім того, отримання грошей через Україну може зайняти багато часу.

Тут криптовалюти мають перевагу - принаймні, на думку Гарріка Хілемана, запрошеного спікера Лондонської школи економіки.

"Коли критична інфраструктура недоступна або є сумніви щодо того, як швидко щось може пройти через традиційну банківську систему, у вас завжди є лише інтернет і комп'ютерний пристрій, з якого можна здійснити транзакцію. Це одна з величезних переваг криптовалют".

- сказав Гілеман.

Підсумовуючи, можна сказати, що криптовалюти не потребують банківської системи, щоб існувати в країні. Навіть якщо комп'ютери та будівлі будуть знищені або захоплені, криптовалюти продовжать існувати.

Оскільки транзакції відображаються в публічній бухгалтерській книзі, каже Хілеман, ви можете певною мірою бачити, куди йдуть гроші, які ви надсилаєте, і як вони використовуються після того, як ви їх отримуєте.

"Це час, коли ми усвідомлюємо раніше приховану цінність криптовалют".

- додав він.

"Ми не знали про деякі особливості біткоїна раніше, тобто до збройної агресії диктатора в Україні".

Тепер ці раніше непотрібні функції виходять на поверхню - особливо незалежність BTC від інституту банку в країні, де будівля установи може бути зруйнована або захоплена. У цьому сенсі криптовалюти залишаються над конфліктом російських олігархів з цивілізованим світом.

Чи можна регулювати криптовалюту?

Наразі криптовалюти в США регулюються кількома установами: CFTC, SEC, IRS, що ускладнює створення всеохоплюючих регуляторних правил. Коротше кажучи, біткойн можна регулювати. Фактично, його регулювання вже почалося з введенням суворих правил KYC і AML (боротьба з відмиванням грошей). У цьому сенсі біткойн регулюється, хоча абсолютний контроль над цим віртуальним активом неможливий.

Чому біткоїн не є повністю регульованим?

Біткоїн не регулюється, оскільки він працює в розподіленій мережі, тобто існує одночасно в багатьох різних місцях. Це робить дуже складним для єдиного регулятора забезпечити дотримання закону щодо нього. Це означає, що жоден уряд або третя сторона не може просто захопити якийсь офіс або будівлю, відповідальну за BTC.

Чи буде Джо Байден регулювати криптовалюти?

Президент Джо Байден підписав у середу указ, який зобов'язує федеральні органи влади координувати зусилля з регулювання криптовалют та інших цифрових активів.

‍

‍

Що таке Указ про забезпечення відповідального розвитку цифрових активів, поданий Джо Байденом?

Указ Байдена зосереджений на оновленні фінансового законодавства США для вирішення проблеми нерегульованих криптовалют, зокрема, шляхом доручення федеральним відомствам вивчити криптовалюти та запропонувати нові правила їхнього регулювання. Процес регулювання прискорився внаслідок збройного нападу Путіна та російських олігархів на Україну.

Підсумовуючи, як регулюються криптовалюти?

Криптовалюти регулюються таким чином, що оподаткуванню підлягає лише виведення криптовалюти в традиційні валюти, а транзакції вимагають перевірки особи покупця або продавця.

Чи регулюється біткойн в Росії?

Біткоїн регулюється в Росії. Міністерство фінансів Росії запропонувало нові правила щодо використання, інвестування та видобутку криптовалют. У законопроекті згадуються нові правила для росіян, які інвестують у криптовалюти, і платформи, які дозволяють їм це робити. Новий закон підтримує пропозицію центрального банку заборонити використання криптовалют як валюти в Росії.

Яка позиція Росії щодо криптовалют?

З одного боку, Центральний банк Росії запропонував заборонити операції з криптовалютами, закликаючи заборонити емісію та операції з криптовалютами, заборонити банкам інвестувати в них і заблокувати обмін криптовалют на валюти, не забезпечені державною підтримкою.

Однак інформація про ставлення Росії суперечлива, оскільки Путін, ймовірно, намагається заборонити і цензурувати інформацію про криптовалюти і спрямувати своїх громадян на проекти CryptoRuble (максимально централізований токен, контрольований урядом).

Наприклад, 8 лютого 2022 року російський уряд схвалив легалізацію криптовалют і заявив, що це регулювання виведе криптоіндустрію з тіньового ринку та створить можливість для легальної бізнес-діяльності. Чи може бути, що це була акція, спланована перед наступом на Україну, щоб залишити хвіртку на випадок очікуваних санкцій?

Яке місце у світі посідає Росія з точки зору криптовалют?

Згідно з одним з індексів, Росія посідає 18-те місце у світі за рівнем використання криптовалют, згідно з даними Chainalysis, а Bloomberg підрахував, що в ній зберігається щонайменше 214 мільярдів доларів, або 12% від загальної вартості галузі.

‍

Чи використовує Росія PayPal?

"За нинішніх обставин ми призупиняємо надання послуг PayPal в Росії", - йдеться в заяві президента і головного виконавчого директора компанії Дена Шульмана. Він додав, що компанія "стоїть разом з міжнародним співтовариством, засуджуючи жорстоку військову агресію Росії в Україні".

Чи є у біткоїна власне регулювання?

Криптовалюта Bitcoin викликала фінансові занепокоєння урядів по всьому світу. Незважаючи на те, що вона використовується для купівлі товарів і послуг, досі не існує єдиних міжнародних правил, які б регулювали біткойн. Регулювання ускладнюється тим, що не існує єдиного офісу, органу чи країни, відповідальної за криптовалюти.

Які країни вирішили заборонити криптовалюти?

Згідно зі звітом Бібліотеки Конгресу США за листопад 2021 року, дев'ять країн - Алжир, Бангладеш, Єгипет, Ірак, Катар, Китай, Марокко, Непал, Туніс і Марокко - вирішили заборонити криптовалюти і оголосити їх поза законом.